Участники Форекс

Участники рынка Форекс: центральные банки, коммерческие банки, международные торговые компании, фонды, валютные биржи, брокерские компании, частные лица.

Центральные банки

Центральные банки (ЦБ) осуществляют поддержание курсов национальных валют на необходимом уровне в интересах государства. Валютное регулирование ЦБ заключается в управлении валютными резервами, проведении валютных операций и направлено на предотвращение резких скачков курсов национальных валют, поддержание оптимального соотношения экспорта и импорта. Влияние ЦБ на валютный рынок может быть прямым и косвенным. Прямое влияние — валютная интервенция — выражается в резком выбросе или изъятии крупных денежных объемов на или с валютного рынка. В результате интервенций ЦБ могут происходить значительные движения валютных курсов. Косвенное влияние ЦБ происходит через изменение процентных ставок и регулирование объема денежной массы.

Крупнейшие ЦБ, влияющие на валютный рынок Форекс: Центральный банк США - Федеральная Резервная система (ФРС, Federal Reserve System, FED), Немецкий федеральный банк — Дойче Бундесбанк (Deutsche Bundesbank) и Великобритании — Банк Англии (Bank of England).

Коммерческие банки

Коммерческие банки (КБ) осуществляют валютные операции как по заказу своих клиентов, так и в своих целях (спекулятивных, хеджирующих). Другие участники рынка Forex держат счета в КБ и осуществляют через банковскую систему необходимые платежные и конверсионные операции. Через операции с клиентами банк выявляет общую их потребность в валютных операциях и выходит для их проведения на другие банки.

Наибольшие объемы валютных сделок (70% всех операций) приходятся на десятку банков: Deutsche Bank (Германия), UBS (ex Union Bank of Switzerland, Швейцария), Citigroup (США), HSBC (Великобритания), Barclays (Великобритания), Merrill Lynch (США), JPMorgan Chase (США), Goldman Sachs (США), ABN AMRO (Нидерланды), Morgan Stanley (США).

Международные торговые компании

Участники международной торговли заинтересованы в обмене валют разных государств. Экспортерам необходимо продавать иностранную валюту (тем самым они формируют предложение иностранной валюты), импортерам — покупать (формируется спрос на иностранную валюту). Также внешнеторговые организации могут хранить (размещать) свободные валютные средства на краткосрочных депозитах. Торговые компании не имеют прямого доступа на мировой рынок и проводят необходимые валютные операции через коммерческие банки.

Фонды

Международные фонды (инвестиционные, хеджевые, пенсионные, страховые) осуществляют крупные долгосрочные инвестиции в различные валюты, поэтому могут поддерживать долгосрочные тренды в движении валютных курсов. Фонды ориентируются на получение максимальной прибыли от наиболее выгодного размещения активов в различные финансовые инструменты: ценные бумаги правительств и корпораций различных стран, банковские депозиты.

Если доходность зарубежных ценных бумаг выше отечественных, осуществляется покупка первых и продажа вторых, при этом происходит перевод национальной валюты в иностранную и вложение средств в иностранные активы. Направленность движения капиталов фондов напрямую зависит от уровня процентных ставок и общей доходности вложений в экономику той или иной страны.

Также сюда относятся крупные международные компании, осуществляющие иностранные производственные инвестиции (создание совместных предприятий, представительств, филиалов).

Валютные биржи

Валютные биржи создают условия, организуют и регулируют торговлю иностранной валютой. Изначально главной задачей национальных валютных бирж было формирование валютного курса, однако в результате экономической глобализации и развития средств связи, роль валютных бирж снижается, и их место постепенно занимает внебиржевой валютный рынок Форекс.

Брокеры

Брокер обеспечивает совершение торговых операций и проведение всех необходимых расчетов, предоставляет кредитную линию под залоговый депозит.

Частные лица

С развитием брокерских услуг на Форекс и введением маржинальной торговли физические лица получили возможность совершения торговых операций на мировом валютном рынке. Участники этой группы преследуют сугубо спекулятивные цели, валюты выступают в данном случае дополнительным набором финансовых инструментов для извлечения прибыли, наряду с торгуемыми на фондовом и товарном рынках.