Фундаментальный анализ рынка

Фундаментальный анализ — прогнозирование движения рынка на основе анализа экономических данных, политических событий, новостей, слухов и ожиданий.

Экономические факторы: экономическое развитие страны рассматриваемой валюты, фискальная и кредитно-денежная политика государства, внешнеэкономическая деятельность, действия ЦБ, выступления глав ЦБ и видных финансистов по поводу состояния валютного рынка и экономической ситуации.

Состояние экономики страны находит отражение в макроэкономических показателях, основными из которых являются валовой национальный продукт, процентные ставки, инфляция, безработица, торговый баланс, платежный баланс. Данные о состоянии экономики публикуются национальными статистическими органами. Официальное объявление показателей делается по установленному графику (дата, время). Интерес представляет не столько абсолютное значение показателей, сколько изменение или динамика по сравнению с предыдущими отчетными периодами (рост, падение).

К политическим событиям относятся выборы правительств и глав государств, войны, политические конфликты и скандалы, террористические акты, изменение политики государств. Оценивается политическая стабильность, отношение народа к правительству, взаимодействие власти и бизнеса, степень влияния на экономику.

Новости оказывают краткосрочное влияние на валютный рынок. Нередко рынок не реагирует на новости в связи с тем, что инвесторы заранее совершают торговые операции на основе своих прогнозов относительно содержания новостей. Неожиданные новости политического (войны, терракты) и природного (стихийные бедствия) характера оказывают сильное влияние.

Влияние фундаментальных факторов на курс национальной валюты

Показатель Изменение показателя Реакция курса национальной валюты на изменение показателя Дефицит торгового баланса Рост Падение Дефицит платежного баланса Рост Падение Инфляция (индекс потребительских цен, индекс оптовых цен) Рост Падение Учетные ставки Рост Рост Валовой национальный продукт Рост Рост Безработица Рост Падение Денежная масса Рост Падение Розничные продажи Рост Рост Жилищное строительство Рост Рост Величина заказов Рост Рост Товарный запас Рост Рост Личный доход Рост Рост Индекс производственных цен Рост Падение Индекс промышленного производства Рост Рост Производительность труда Рост Рост Индексы акций Рост Рост Цены государственных облигаций Рост Рост

Фундаментальный анализ изучает движение цен на макроэкономическом уровне, поэтому выявляет главные рыночные тенденции (тренды), позволяющие открывать долгосрочные позиции.