CFD — контракты на разницу

Торговля на мировых рынках с минимальными вложениями

CFD — сокращение от Contract For Difference — контракт на разницу. Представляет собой соглашение, заключенное на разницу между ценой открытия и ценой закрытия позиции по контракту на различные финансовые инструменты.

CFD — финансовый инструмент, который позволяет получать прибыль от колебаний стоимости базового актива, лежащего в основе контракта, не обладая самим активом. В качестве базового актива могут выступать акции, товары, индексы, фьючерсы.

Например, #IBM — контракт на разницу по акциям IBM: в качестве базового актива выступают акции IBM, #Gold — контракт на разницу по золоту, в основании контракта лежит цена на золото. Доступными для частных трейдеров CFD стали только с 2000 года, ранее они были доступны только для профессиональных инвесторов.

Заключая CFD-контракт, можно осуществлять финансовую деятельность на рынке ценных бумаг стран, обладающих самыми крупными экономическими системами, такие как США, страны Евросоюза и Японии, доступны фьючерсы на основные мировые индексы: Dow Jones, NASDAQ, NIKKEI, S&P 500, CAC 40. Также доступна торговля металлами, сырьем (нефть, газ, пшеница, соя, какао и т.п.), фьючерсами на индексы и товары.

Для чего нужен инструмент CFD?

Прежде всего, этот финансовый инструмент удобен для спекулятивных операций: торговля ведется без физической поставки базового актива, следовательно отсутствуют затраты времени и финансов на хранение и транспортировку актива. Единственным отличием работы с CFD от торговли акциями может считаться то, что держатели контрактов на разницу не получают дивидендов.

Сделки осуществляются мгновенно, причем открывать короткие позиции также легко, как и длинные. В отличие, например, от фондового рынка, где большинство участников занимают длинные позиции: покупают акции и ждут повышение их стоимости. Короткие же позиции на классическом фондовом рынке связаны с высокими затратами и рисками.

CFD — маржинальный продукт и в этом отношении сравним с торговлей валютой на рынке Форекс. Это означает, что инвестор может купить CFD, не имея полной суммы для покупки соответствующих акций. Например, чтобы купить акции Microsoft на сумму $100,000 клиенту будет необходимо иметь средства в размере $10,000. Прибыль в размере $1,000 дала бы 10% доходности, если бы торговались соответствующие акции, но дает 100% доходности при использовании CFD. Правда, необходимо отметить, и убытки умножаются в равной степени. Маржинальные требования для CFD обычно составляют 5–10% от размера контракта, поэтому торговля CFD доступна для мелких инвесторов. Кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль, но при этом растут и риски.

CFD также используется для хеджирования. Например, у нас есть пакет неких акций. В настоящее время акции теряют в стоимости. Однако мы положительно настроены относительно перспектив компании-эмитента акций и не хотим пересматривать свой инвестиционный портфель и продавать акции. На время падения стоимости акций мы можем занять короткую позицию по CFD на эти акции. Потери по базовому активу (акциям) будут компенсированы прибылью по CFD.

Торговля CFD на акции происходит в том же торговом терминале и на том же торговом счете, что и на рынке FOREX. Механизм совершения сделки ничем не отличается от торговли валютами. Трейдеру, успешно совершающему сделки на валютном рынке FOREX, не требуется никакого дополнительного обучения и программного обеспечения для совершения сделок на рынке акций.

Пример совершения сделки: покупка акций Microsoft

Открытие позиции Вы проанализировали рынок и решили, что акции Microsoft вырастут в цене. Акции котируются на рынке $30,60/30,62, и Вы покупаете 2000 акций в качестве CFD по цене предложения $30,62. Вместо внесения полной стоимости акций ($30,62 × 2000 = $61.240), Вам необходимо внести залог для открытия позиции в размере 10%, или $6.124. Закрытие позиции Через некоторое время акции Microsoft выросли до $31,52/31,54, и Вы решаете зафиксировать свою прибыль. Вы продаете 2000 акций по цене спроса $31,52. Результат по операции рассчитывается следующим образом: Цена закрытия   $31,52 Цена открытия   $30,62 Результат сделки +$0,9 Прибыль по операции: $0,9 × 2000 = $1.800 Для расчета более точного суммарного результата по сделке вам также нужно принять во внимание уплаченную комиссию, процентные и дивидендные выплаты.